Innhold

• Trinn
• Metode 1 av 3: Sikring av valutatransaksjoner
• Metode 2 av 3: Sikring av terminkontrakter
• Metode 3 av 3: Andre sikringsalternativer
• Tips

Sikring er en forsikring. Det spiller ingen rolle om du gjør din virksomhet i utlandet eller bare holder valuta som en investering, valutasvingninger kan føre til alvorlige tap veldig snart. Sikring er en måte å forsikre deg mot dette: investere i fungible valutaposisjoner og tap i en posisjon vil bli dekket av overskudd i den andre.

Trinn

Metode 1 av 3: Sikring av valutatransaksjoner

1. 1 Samtidig kjøp og salg av valutaer og renter med en side av en valutaswapoperasjon. I en valutavekslingsoperasjon, også kalt en valutaswap, blir de to partene enige om å bytte tilsvarende mengder kontanter (hovedstol), i tillegg til rentebetalinger for en bestemt periode. Kontanter gir vanligvis en gjeld (en part utsteder en obligasjon) eller et lån (en part mottar et lån). Siden hovedbeløpene som skal byttes vanligvis er likeverdige - Part A går inn i en handel for å bytte US $ 1.000.000 for € 750.000 med Part B basert på valutakurser, er rentebetalinger for slike transaksjoner generelt forskjellige.
   • Her er en veldig enkel eksempel... Vitali er partner i et italiensk selskap og ønsker å forsikre risikoen mot euroen ved å kjøpe dollar. Vitaly godtar en valutaswap med det amerikanske selskapet Brand USA. I 5 år betalte Vitaly et amerikansk selskap 1.000.000 € i bytte mot dollarekvivalenten til dette beløpet, som ble 1.400.000 dollar. Vitaly samtykker på samme måte i å endre renten med Brand USA: han betaler 6% av byttebeløpet - € 1.000.000, mens Brand USA betaler 4.5% av hovedbeløpet for transaksjonen - $ 1.400.000.
2. 2 Å erstatte rentebetalinger i en valutaswap -transaksjon gjelder ikke hovedstol. Hovedbeløpet som begge parter tilskriver byttet er ikke faktisk endret. Dette respekteres av begge parter. Låneoppdragsgiver er det finansfolk kaller den fiktive hovedstolen i rentebytten, eller beløpet som teoretisk sett kan byttes ut, men faktisk holdes. Så hvorfor trenger du hovedbeløpet for en valutaswap -transaksjon? Den brukes til å beregne rentebetalinger, som er grunnlaget for enhver valutatransaksjon.
3. 3 Beregn renten på betalingen. Renter på betalinger varierer som regel fra 6 måneder til 1 år, i løpet av denne perioden overfører partene valutaen til kontoen, noe som gjør at de kan sikre seg mot svingninger i sin egen valuta. La oss se på følgende eksempel:
   • Vitaly gikk med på å inngå en byttetransaksjon for salg av Brand USA 1.000.000 € til en rente på 6% for $ 1.400.000 til en rente på 4,5%. La oss beregne renten som skal byttes hver sjette måned.
   • Renten som Vitaly skal betale skal beregnes slik: nominelt hovedbeløp for en forpliktelse x rente x periodisitet... Hvert halvår vil Vitaly betale Brand USA € 30.000. (1.000.000 € x 0.06 x 0.5 [180 dager / 360 dager] = 30.000 €)
   • Renten som skal betales av Brand USA er beregnet som følger: $ 1.400.000 x 0.045 x 0.5 = $ 31.500. Brand USA vil betale Vitaly $ 31 500 hver sjette måned.
4. 4 Samarbeid med en finansinstitusjon som kan formidle en valutaswap -transaksjon. For enkelhets skyld inkluderer dette eksemplet ikke tredjeparten som er involvert i byttet, nemlig bankinstitusjonen. Når Vitaly overfører rentebetalinger til Brand USA, gjør han det ved hjelp av banken og sender først rentebetalingen til banken; på sin side tar banken en liten provisjon og sender resten av renten til det amerikanske selskapet. Det samme gjelder Brand USA; banken må også fungere som mellommann i operasjonen, den belaster en liten provisjon fra valutatransaksjonen, som garanterer privilegier.
5. 5 Bruk valutaswapper hvis du får bedre renter hjemme enn i utlandet. Hvorfor er det bedre å velge valutatransaksjoner i stedet for bare å kjøpe utenlandsk valuta? Valutavekslingsoperasjoner involverer to sider. La oss huske Vitaly og Brand USA. Vitaly får en bedre rente på et lån på 1.000.000 euro i Italia enn om han tok et lån i Amerika. På samme måte Brand USA, som får en bedre rente på et $ 1.400.000 lån i Amerika enn om det tok et lån i Italia. Ved å godta veksling til renter, samler valutaswap -transaksjoner to parter, som hver har gunstigere låneavtaler i forskjellige land, noe som innebærer bruk av forskjellige valutaer.

Metode 2 av 3: Sikring av terminkontrakter

1. 1 Kjøp av terminkontrakter. En terminkontrakt er en terminkontrakt eller derivat. Det er en kontrakt om å kjøpe eller selge en valuta til en fast pris i fremtiden. For eksempel:
   • Dave er bekymret for at dollaren kan falle kraftig mot det britiske pundet. Han kjøpte 1 000 000 dollar, noe som kunne ha tjent ham rundt 600 000 pund i 2014. Dave ønsker å inngå en terminkontrakt for å låse dollarkursen opp mot pundet. Dette er hva han gjør.
   • Dave tilbyr Vivian å selge $ 1.000.000 i amerikansk valuta for £ 600.000 britisk valuta på 6 måneder. Vivian godtar avtalen. Dette er en terminkontrakt.
2. 2 Evaluer terminkontrakten mot forfallsdatoen. La oss gå tilbake til vårt eksempel med Dave, som tilbød Vivian en fremoverkontrakt. Etter 6 måneder (avtalt periode) er det tre mulige alternativer for prisen på dollar mot pund. Hver av dem påvirker terminkontrakten:
   • Dollar pris vokser i forhold til pundet. La oss si at nå for 1 dollar kan du få 0,75 pund i stedet for 0,6 pund. Dave betaler Vivian forskjellen mellom gjeldende valutakurs og forhandlet pris: ($ 1.000.000 x 0.75) - ($ 1.000.000 x 0.6) = $ 150.000.
   • Dollar pris faller i forhold til pundet. Hypotetisk, la oss si at for 1 dollar kan du nå få 0,45 pund i stedet for 0,6. Vivian gikk med på å betale Dave 0,6 pund for hver av millionene sine for seks måneder siden, så Vivian må betale differansen mellom den fastsatte prisen i kontrakten og den nåværende prisen: ($ 1.000.000 x 0.6) - ($ 1.000.000 x 0.45) = $ 150 000.
   • Valutakurs mellom dollar og pund endres ikke... Det er ingen utveksling mellom kontraktpartene.
3. 3 Bruk terminkontrakter som en måte å sikre mot fall og overspenninger i valutamarkedet. Som alle andre derivater, er en terminkontrakt en fin måte å sikre at du ikke taper store penger hvis valutaen du har og har betydelige posisjoner mister sin verdi. Slik kom Dave ut på topp ved å bruke fremoverkontrakten:
   • Hvis dollaren har steget i verdi, vinner Dave, selv om han fortsatt må betale det fastsatte beløpet. Hvis en dollar er verdt 0,75 pund i stedet for 0,6, må Dave betale Vivian 150 000 dollar, men en million dollar kan nå kjøpe mye mer pund.
   • Hvis dollaren går ned, så Dave ikke taper.Det må huskes at Vivian forplikter seg til å betale ham beløpet til den valutakursen som de fastsatte i begynnelsen av kontrakten. Dermed, for Dave, er situasjonen som om prisen per dollar ikke gikk ned. Ved å godta den kontraktsmessige betalingen er ikke Daves økonomiske situasjon verre enn den var før.

Metode 3 av 3: Andre sikringsalternativer

1. 1 Kjøp forex alternativer. Valutamuligheter gir muligheten til å kjøpe eller selge utenlandsk valuta ved å sette en bestemt pris på en bestemt dato. Denne sikringsmetoden ligner på terminkontrakter, bortsett fra at innehaveren av opsjonen ikke trenger å iverksette tiltak.
   • Når kontraktsdatoen kommer (kontraktens utløpsdato), kan kjøperen bak kontrakten utøve opsjonen til avtalt pris (kjent som streikpris) hvis svingninger i valutakurser gjør det lønnsomt. Hvis svingningen (fluktuasjon i valutakursen) påvirker opsjonen på en slik måte at den mister sin verdi, slutter den å fungere uten at den er implementert av en juridisk enhet eller et individ.
2. 2 Kjøp gull. Du kan bruke gull eller andre edle metaller for å sikre valutaposisjoner. Investorer har brukt gull siden antikken for å beskytte seg mot risiko, mange investorer har nå gull i sine verdipapirporteføljer for å sikre seg mot økonomiske vanskeligheter eller katastrofer.
3. 3 Bytt noen beløp av din nasjonale valuta mot en utenlandsk. En av de enkleste måtene å sikre seg på er å kjøpe valuta. For eksempel, hvis du bor i et land der euroen brukes, kan du kjøpe amerikanske dollar, sveitsiske franc eller japansk yen. Hvis euroen faller mot andre valutaer, vil du ikke gå tapt, siden du allerede har kjøpt valutaen som har steget i pris.
4. 4 Kjøp spotkontrakter. En spotkontrakt er en avtale om å kjøpe eller selge utenlandsk valuta til gjeldende valutakurs, som må fullføres innen to dager. Spotkontrakter er fundamentalt forskjellige fra terminkontrakter, der alle vesentlige vilkår er avtalt lenge før eiendelene eller varene overføres, om i det hele tatt.

Tips

• Sikring av en valuta kan være en vanskelig prosess, og det er potensial til å tape store summer raskt hvis du ikke er bevandret i internasjonal finans. Hvis du ikke er hundre prosent sikker på handlingene dine, bør du kontakte en ekspert på internasjonal finans.