Forfatter:
Laura McKinney
Opprettelsesdato:
10 April 2021
Oppdater Dato:
26 Juni 2024
Innhold
Hvis du tenker på å investere i et selskap eller ønsker å selge et selskap, vil WikiHow lære deg hvordan du beregner selskapets verdi slik at du kan få den mest nøyaktige verdsettelsen. Markedsverdien til et selskap gjenspeiler forventningene til investorer om dets fremtidige lønnsomhet, men dessverre er ikke priser for hele virksomheten så lett som å prissette kategoriene. Mindre, mer likvide eiendeler, for eksempel aksjer. Det er imidlertid mange måter å beregne markedsverdien til et selskap for å finne ut den virkelige verdien nøyaktig. Noen av de enklere metodene som er diskutert her innebærer å se på et selskaps markedsverdi (verdien av aksjene og utestående aksjer), analysere sammenlignbare selskaper eller bruke bransjemultiplikator for å bestemme markedsverdien.
Fremgangsmåte
Metode 1 av 3: Beregn markedsverdien lik markedsverdien
Bestem om markedsverdi er det beste prisalternativet. Den mest pålitelige og enkleste måten å bestemme selskapets markedsverdi på er å beregne en verdi som kalles markedsverdi, som representerer den totale verdien av alle eksisterende aksjer. sirkulere. Markedsverdi er definert som selskapets aksjeverdi multiplisert med totalt antall utestående aksjer. Denne verdien brukes som et mål på selskapets samlede størrelse.- Merk: denne metoden gjelder bare for børsnoterte selskaper og kan enkelt bestemme verdien av aksjer.
- Ulempen med denne tilnærmingen er at firmaets verdi er avhengig av markedssvingninger. Hvis aksjemarkedet faller på grunn av en ekstern faktor, vil selskapets markedsverdi reduseres, selv om dets økonomiske status forblir uendret.
- På grunn av avhengigheten av investortillit er markedsverdi en svært volatil og upålitelig metode for å beregne selskapets virkelige verdi. Mange faktorer kan påvirke bestemmelsen av prisen per aksje og også markedsverdien til et selskap, så det er best å ikke stole helt på denne verdien. Imidlertid kan enhver potensiell kjøper ha lignende forventninger til markedet og bruke lignende priser på selskapets potensielle fortjeneste.
Bestem selskapets nåværende aksjekurs. Selskapets aksjekurs er mye publisert på mange nettsteder, som Bloomberg, Yahoo! Finans, og Google Finans, blant andre. Prøv å søke med uttrykket "lager" etterfulgt av firmanavnet eller aksjesymbolsymbolet (hvis kjent) på en søkemotor for å finne denne informasjonen. Aksjeverdien du må bruke for å beregne, er den nåværende markedsverdien, som vanligvis vises tydelig i aksjerapporteringen på noen av de største økonomiske nettstedene.
Finn antall utestående aksjer i markedet. Deretter må du finne ut hvor mange aksjer i selskapet som er i markedet. Dette er selskapets nåværende aksjer som eies av alle aksjonærer, inkludert interne medlemmer som ansatte og styremedlemmer, og eksterne investorer som banker og personlig. Du finner denne informasjonen på samme nettside som aksjekursen eller på selskapets balanse i form av "egenkapital".- Ifølge loven er alle offentlige selskapsbalanser tilgjengelig online og gratis. Bare bruk en enkel søkemotor for å finne en offentlig selskapsbalanse.
Multipliser antall aksjer i markedet med gjeldende aksjekurs for å bestemme selskapets markedsverdi. Dette tallet representerer den totale verdien av alle aksjer som eies av investorer i selskapet, for å gi et ganske nøyaktig bilde av selskapets samlede verdi.
- Tenk for eksempel på Sanders Enterprises, et amerikansk børsnotert telekommunikasjonsselskap, forutsatt at selskapet har 100.000 aksjer utestående i markedet. Hvis hver aksje for øyeblikket handles til $ 13, er selskapets markedsverdi $ 100.000 * $ 13, noe som resulterer i $ 1.300.000.
Metode 2 av 3: Finn markedsverdi gjennom sammenlignbare selskaper
Finn ut om dette er riktig prisingsmetode å bruke. Denne verdsettelsesmetoden gir ganske nøyaktige resultater for privateide selskaper, eller markedsverdi anses av en eller annen grunn upraktisk. For å estimere verdien av et firma, se på salgsprisene til sammenlignbare selskaper.
- Markedsverdien kan betraktes som upraktisk hvis verdien av et selskap hovedsakelig holdes i immaterielle eiendeler og investoren er for selvsikker eller spekulasjoner fra investoren driver prisen opp. overskride rimelige grenser.
- Denne metoden har noen begrensninger. For det første kan det være vanskelig å finne nok data, siden inntektene for sammenlignbare virksomheter er svært små. I tillegg utgjør ikke denne prismetoden noen vesentlig forskjell i salgsprisene til firmaer, for eksempel om selskapet er tvunget til å selge.
- Men hvis du prøver å finne markedsverdien til et privat selskap, er alternativene dine begrenset, og denne sammenligningsmetoden er en enkel måte å gjøre et grovt estimat på.
Finn sammenlignbare selskaper. Det er en rekke avgjørelser angående valg av en sammenlignbar virksomhet. Ideelt sett bør selskapene som vurderes være i samme bransje, være omtrent like store og ha lignende salg og fortjeneste som selskapet du vil evaluere. I tillegg må salgsprisene (av sammenlignbare selskaper) tas i nyere tid for å gjenspeile markedssituasjonen nøyaktig.
- Hvis du vil bestemme markedsverdien til et privat selskap, kan du bruke offentlige selskaper av samme bransje og størrelse til sammenligning. Denne metoden er enklere fordi du kan finne markedsverdi for disse offentlige selskapene på få minutter ved hjelp av online markedsverdi.
Lag en gjennomsnittlig salgspris. Etter å ha søkt etter de siste prisene på sammenlignbare virksomheter eller priser på lignende offentlige selskaper, beregner du gjennomsnittet av alle priser. Dette gjennomsnittet kan brukes som utgangspunkt i estimatet av markedsverdien til selskapet du leter etter.
- La oss for eksempel si at 3 mellomstore telekommunikasjonsselskaper nylig solgte for henholdsvis $ 900.000, $ 1.100.000 og $ 750.000. Gjennomsnittet av disse 3 salgsprisene vil være 916 000 USD. Herfra kan det sees at markedsverdien til Anderson Enterprises på $ 1.300.000 er et altfor optimistisk estimat på verdien.
- Du kan vurdere andre verdier basert på hvor likt selskapet sammenligner med målselskapet. For eksempel, hvis et selskap er veldig likt i størrelse og struktur til det selskapet blir estimert, kan du velge å gi en høyere vektfordeling til salgsprisen når du beregner den gjennomsnittlige salgsprisen. For mer informasjon, kan du se detaljer i artikkelen om beregning av vektet gjennomsnitt.
Metode 3 av 3: Bestem markedsverdien ved å multiplisere metoden
Bestem om dette er riktig tilnærming for å gjøre det. Den mest egnede metoden for å verdsette en liten bedrift er multiplikator. Denne metoden bruker inntektstall, for eksempel bruttosalg, bruttosalg og varelager, eller netto fortjeneste, og multipliserer det med en passende faktor for å få verdien av virksomheten. Denne metoden er bare et estimat og brukes best bare for en foreløpig vurdering fordi den utelater mange viktige faktorer for å bestemme den virkelige verdien av et selskap.
Finn de nødvendige økonomiske tallene. Generelt krever multiplikasjon av et selskaps verdsettelse årlige salgsdata (eller inntekts). Du kan estimere selskapets verdsettelse ved hjelp av tall på selskapets forvaltningskapital (inkludert verdien av all nåværende beholdning og andre aksjer) og fortjenestemarginer. Disse verdiene er generelt tilgjengelige i det offentlige selskapets regnskap. For et privat selskap trenger du imidlertid tillatelse til å få tilgang til denne informasjonen.
- Inntekter eller inntekter, sammen med provisjoner og lagerkostnader, hvis noen, rapporteres i selskapets resultatregnskap.
Bestem hvilken faktor du vil bruke. Koeffisienten som brukes, avhenger av bransjen, markedsforholdene og eventuelle spesielle bekymringer i virksomheten. Dette tallet er litt vilkårlig, men du kan finne et mer nøyaktig nummer fra en bransjeforening eller fra en bedriftsmann. Et godt eksempel er BizStats pris for "tommelfingerregel".
- Faktorens kilde vil også indikere passende økonomiske data som skal brukes i beregningene dine. For eksempel er brutto årlig inntekt (nettoinntekt) det generelle utgangspunktet.
Beregn verdier etter koeffisienter. Når du har funnet de økonomiske dataene som trengs, og den passende multiplikatoren, multipliserer du ganske enkelt disse tallene sammen for å finne en omtrentlig verdi for selskapet. Igjen, husk at dette er et veldig grovt estimat av markedsverdien.
- Anta for eksempel at passende multiplikator for mellomstore regnskapsbyråer er estimert til å være 1,5 * årlig salg. Hvis Anderson Enterprises inntekter i år er $ 1.400.000, gir multiplikasjonsmetoden en forretningsverdi på (1.5 * 1.400.000), eller $ 2.100.000.
Råd
- Årsaken til prisingen din vil påvirke vekten du har råd med selskapets markedsverdi. Hvis du vurderer å investere i et selskap, er det du må vurdere selskapets CAGR, ikke dets totale verdi eller størrelse, av selskapets årlige sammensatte vekstrate.
- Et selskaps markedsverdi kan avvike sterkt fra dets andre verdier, for eksempel dets bokførte verdi (nettoverdi av fysiske eiendeler minus gjeld) og forretningsverdi. industri (et annet tiltak som inkluderer gjeld) på grunn av svingninger i gjeldsforpliktelser og andre faktorer.
