Hvordan beregne andelen av inntekt betalt i form av utbytte

Video: 😍УВИДЕЛА! ОБАЛДЕЛА! Свяжите очаровательный жакет крючком. How to crochet a jacket. Knitting tutorial

Innhold

Trinn
Metode 1 av 3: Bruke nettoinntekt og utbytte
Metode 2 av 3: Bruk av årlig utbytte og inntjening per aksje
Metode 3 av 3: Bruk av utbytteforhold
Tips
Advarsler

Andel av inntekt utbetalt i utbytte er en måte å måle andelen av selskapets fortjeneste som blir betalt til investorer i form av utbytte over en bestemt periode (vanligvis et år), i stedet for å gå mot utviklingen av selskapet. Generelt har eldre og etablerte selskaper høyere utbytteforhold - inntektsnivået har allerede økt betydelig, mens selskaper med lavere utbytteforhold er unge selskaper med et raskt voksende potensial. For å beregne andelen av selskapets inntekt betalt som utbytte over en gitt periode, bruker du beregningsalgoritmen utbetalt utbytte / nettoinntekt eller årlig utbytte per aksje / nettoinntekt per aksje - de er likeverdige.

Trinn

Metode 1 av 3: Bruke nettoinntekt og utbytte

1 Finn ut hva selskapets nettoresultat er. For å finne andelen av selskapets inntekt betalt som utbytte, må du først beregne nettoinntekten for den tidsperioden du vurderer (merk at ett år er basisperioden for å beregne andelen av inntekt betalt som utbytte). Denne informasjonen er oppført i selskapets resultatregnskap. For å være tydelig må du beregne selskapets fortjeneste, med tanke på alle kostnader - skatter, kostnader ved å gjøre forretninger, rabatter ved ødeleggelse, avskrivninger og renter.
- Anta for eksempel at det nye firmaet Jim's Light Bulbs tjente 200 000 dollar i det første året på markedet, men måtte bruke 50 000 dollar på kostnadene som er nevnt ovenfor. I dette tilfellet vil nettoinntekten til Jims lyspærer være lik 200 000 - 50 000 = 150000 dollar.
2 Bestem mengden utbytte som skal betales. Beregn deretter beløpet som selskapet har betalt i form av utbytte i den perioden du vurderer. Utbytte er midler som utbetales til investorer, og som ikke går til utviklingen av selskapet.Utbytte rapporteres vanligvis ikke i resultatregnskapet, men er inkludert i balansen og kontantstrømoppstillingen.
- Tenk at Jims lyspærer, et relativt ungt selskap, bestemte seg for å investere mesteparten av nettoinntekten i å utvide produksjonskapasiteten og betalte bare 3750 dollar i kvartalsutbytte. I dette tilfellet multipliserer vi 3750 med 4 ganger = 15000 dollar. Dette er mengden utbytte som selskapet betalte i det første driftsåret.
3 Del utbytte med nettoinntekt. Når du vet hvor mye nettoinntekt et selskap har tjent og hvor mye det har betalt i utbytte over en gitt tidsperiode, vil det være relativt enkelt å finne andelen av inntekt som er utbetalt i utbytte. Alt du trenger å gjøre er å dele selskapets utbytte med nettoinntekt - beløpet som mottas vil være andelen av inntekten som er betalt i form av utbytte.
- Når det gjelder Jims lyspærer, kan vi beregne andelen av inntekt betalt i form av utbytte ved å dele 15 000 /150 000 = 0,10 (eller 10%). Dette betyr at Jims lyspærer betalte 10% av inntekten til investorer, og investerte resten (90%) i utviklingen av selskapet.

Metode 2 av 3: Bruk av årlig utbytte og inntjening per aksje

1 Finn ut hvor mye utbytte hver aksje er. Metoden ovenfor er ikke den eneste måten å beregne andelen av inntekt som et selskap betaler ut i utbytte. Det kan også beregnes med to deler av økonomiske data. Hvis du er interessert i denne alternative metoden, må du først beregne selskapets utbytte per aksje (eller DPS). Dette er beløpet som mottas av hver investor for hver andel i aksjekapitalen. Denne informasjonen er vanligvis oppført på Quarterly Quotes -sidene, så du må kanskje finne summen av flere tall hvis du skal gjøre en analyse for hele året.
- La oss ta et annet eksempel. Rita's Rugs er et gammelt, etablert selskap som mangler plass til å vokse i dagens marked, og i stedet for å bruke overskuddet til å utvide produksjonen, gir det det til sine investorer. Tenk at Rita's Rugs betalte $ 1 per aksje som utbytte i første kvartal, $ 0,75 i andre kvartal, $ 1,50 i det tredje og $ 1,75 i det fjerde. Hvis vi vil beregne andelen av inntekt betalt i form av utbytte for hele året, vil vi vurdere: 1 + 0,75 + 1,50 + 1,75 = $ 4,00 per aksje, det vil si selskapets utbytte per aksje (DPS).
2 Bestem inntjening per aksje. Beregn deretter selskapets EPS per aksje over den tidsperioden du vurderer. EPS er et mål på mengden nettoinntekt dividert med antall aksjer som eies av investorer, eller med andre ord mengden penger som investoren forventes å motta hvis selskapet betaler 100% av inntekten i form av utbytte. Vanligvis er denne informasjonen angitt i selskapets skattemelding.
- Tenk at 100 000 aksjer i Rita's Rugs er i hendene på investorer, og det siste året av selskapets virksomhet var $ 800 000. I dette tilfellet vil EPS være 800000/100000 = $ 8 per aksje.
3 Del det årlige utbyttet per aksje med resultatet per aksje. Som nevnt ovenfor er alt du trenger å gjøre å dele de to beløpene. Beregn andelen av inntekt selskapet utbetaler som utbytte ved å dividere mengden utbytte per aksje med fortjenesten på hver aksje.
- Når det gjelder Rita's Rugs, kan andelen av selskapets utbytteinntekt beregnes ved å dividere 4 med 8 = 0,50 (eller 50%)... Med andre ord, i løpet av det siste året har selskapet gitt halv sin fortjeneste til investorer i form av utbytte.

Metode 3 av 3: Bruk av utbytteforhold

1 Engangsutbytte kan beregnes på spesielle vilkår. Strengt tatt beregnes utbytteforholdet bare hvis det utbetales regelmessig utbytte til investorer. Men noen ganger tilbyr selskaper å betale engangsutbytte til alle (eller bare noen) til sine investorer.For å oppnå det mest nøyaktige utbetalingsbeløpet, bør ikke disse "spesielle" utbyttene tas i betraktning ved beregning av andelen inntekt som utbetales som utbytte. Dermed er den modifiserte formelen for å beregne utbytteforhold for perioder som inkluderer spesielt utbytte (Sum utbytte - spesialutbytte) / nettoinntekt.
- For eksempel, hvis et selskap betaler kvartalsvis utbytte på opptil $ 1.000.000 i løpet av året, men også betaler spesielt utbytte til sine investorer på $ 400.000 på grunn av overskuddsfortjeneste, vil vi ikke telle de spesielle utbyttene når vi beregner andelen av inntekt som utbytte . Forutsatt en nettoinntekt på $ 3.000.000, vil andelen av inntekt som utbetales som (1.400.000 - 400.000) / 3.000.000 = 0,334 (eller 33,4%).
2 Bruk andeler av utbytteinntekter for å sammenligne investeringer. Det er kjent at rike mennesker ønsker å investere penger der det er muligheter for investeringer, og for dette vil de gjøre seg kjent med selskapets historie, der utbytteutbytte er angitt. Vanligvis er investorer oppmerksom på verdien av forholdet (med andre ord hvor mye av fortjenesten selskapet returnerer til investorer), så vel som stabiliteten (det vil si hvor mye forholdet hopper fra år til år). Utbetalingsforhold som passer for investorer varierer avhengig av målene deres, men generelt anses utbetalingsforhold som er for lave eller for høye (og de som hopper eller faller dramatisk over tid) som risikofylte å investere.
3 Velg høye forholdstall for konsekvent inntekt og lavt for voksende potensial. Som nevnt ovenfor er det grunner til at både høye og lave forhold kan være attraktive for en investor. For de som ønsker å investere i en pålitelig virksomhet som vil generere stabil inntekt, vil høye utbetalingsforhold tjene som et signal om at selskapet allerede har nådd det nivået hvor det nesten ikke trenger å investere i utvikling av produksjon, og dette er en pålitelig investering av kapital. På den annen side, for de som er klare til å jobbe for fremtidig fortjeneste, i håp om til slutt å få stor avkastning, vil lave utbetalingsforhold tjene som et signal om at de må investere tungt for å utvikle selskapet i fremtiden. Hvis selskapet trives som et resultat, vil det tjene som bevis på avkastning på investeringen, men det kan også være risikabelt ettersom selskapets langsiktige potensial fremdeles er ukjent.
4 Vær forsiktig med for høye utbytteforhold. Et selskap som gir bort 100% eller mer av inntjeningen kan å vises et godt investeringsalternativ, men i praksis er dette veldig ofte et tegn på selskapets usikre økonomiske stilling. Et utbetalingsforhold på 100% eller mer av inntjeningen betyr at selskapet betaler investorer mer penger enn det tjener selv - med andre ord taper det penger ved å gi det tilbake til investorer. Siden disse utbetalingene ofte blir overveldende, kan dette indikere en betydelig nedgang i utbytteforholdet i fremtiden.
- Til tross for denne trenden er det imidlertid unntak. Etablerte selskaper med høyt vekstpotensial i fremtiden kan noen ganger takle et utbytteforhold på mer enn 100%. For eksempel betalte AT&T i 2011 ut ca 1,75 dollar i utbytte per aksje, og tjente bare 0,77 dollar per aksje - et utbytteforhold på over 200%. Men av den grunn at selskapets nettoresultat per aksje i 2012-2013. var mer enn $ 2, kunne kortsiktig volatilitet i utbyttebetalinger ikke undergrave selskapets langsiktige økonomiske utsikter.